市場在前一交易日因聯準會鷹派轉向急殺後迅速回補，買盤集中於對利率敏感、跌深的中小型股與科技成長股：羅素 2000 大漲 2.12% 至 2,979.77 領軍，那斯達克漲 1.91%、S&P 500 漲 1.08%，道瓊則自前一日歷史盤中高點回穩後小升 0.14%。費城半導體延續強勢、再創新高，反映資金持續回流 AI 硬體鏈。推升反彈的兩股力量為美債殖利率自高點略為回落，以及美伊和平協議落地壓低油價、減輕通膨疑慮。
| 券別 | 殖利率 | 訊號 |
|---|---|---|
| 2 年期 | 4.19% | ▲ 對政策利率敏感的短端續升，計入年底升息 |
| 10 年期 | 4.46% | ▼ 自前一日 4.50% 高點小幅回落 |
| 10Y–2Y 利差 | +27 bp ▲ | 維持正斜率，曲線較前日明顯趨平、未現倒掛 |
曲線形態的訊息是「短端跟著鷹派預期走、長端因油價回落而降溫」：2 年期殖利率升至約 4.19%，反映市場持續計入年底升息一次；10 年期則自前一日約 4.50% 的高點回落至 4.46%，使 10Y–2Y 利差收斂至約 27 個基點、曲線較前日明顯趨平。能源價格下行緩解了長端的通膨溢價，是支撐股市反彈的關鍵變數。
| 權值股 | 收盤 | 漲跌 |
|---|---|---|
| 台積電 2330 | 2,410.00 | ▲ +1.05%（+25） |
| 鴻海 2317 | 268.50 | ▼ -1.29%（-3.50） |
| 聯發科 2454 | 4,390.00 | ▼ -1.57%（-70） |
加權指數單日勁揚 587.81 點、收 46,465.20 點改寫收盤歷史新高，漲幅 1.28%。盤面呈「指數創高、權值分化」格局：權王台積電上漲 1.05% 至 2,410 元帶動指數，惟 IC 設計與組裝雙雄回檔——聯發科跌 1.57% 至 4,390 元、鴻海跌 1.29% 至 268.5 元。三大法人由賣轉買、合計買超約 309.78 億元，其中外資現貨買超約 211.31 億元，籌碼面轉趨積極。櫃買指數收盤、市場成交金額與台指期近月各來源未提供明確官方數據，以證交所、櫃買中心及期交所日報為準，本期暫標資料未取得。
| 市場 | 指數 | 漲跌 |
|---|---|---|
| 日經 225 | 71,053 | ▲ +1.65%（首度站上 71,000） |
| 韓國 KOSPI | 約 9,000 | ▲ 逾 +1%，盤中觸及 9,000 點新高 |
| 上證綜指 | 資料未取得 | ▼ -0.25% |
| 恆生指數 | 資料未取得 | ▼ -1.08% |
| 滬深 300 | 資料未取得 | ─ 約持平 |
北亞延續創高動能：日經 225 上漲 1.65%、首度突破 71,000 點，TOPIX 同步走強；南韓 KOSPI 在 SK 海力士、三星電子帶動下大漲逾 1%、盤中觸及 9,000 點歷史里程碑。中港股則偏弱——上證綜指收跌 0.25%、恆生指數下挫 1.08%，滬深 300 約持平。上證、恆生與滬深 300 之收盤點位各來源未提供明確數據，本期暫標資料未取得。
| 幣別 / 指數 | 報價 | 動向 |
|---|---|---|
| 美元指數 DXY | 100.6 | ▲ 連二日走高，創 2025 年 5 月以來新高（升息預期支撐） |
| USD / JPY | 160.70 | ─ 日圓偏弱，於 160 一帶整理（美日利差仍大） |
| EUR / USD | 資料未取得 | 美元走強下歐元承壓 |
| USD / TWD | 31.588 | ▼ 新台幣連二貶（貶 1.3 分，銀行間收盤） |
美元在聯準會鷹派定調與升息預期升溫下強勢，DXY 升抵 100.6、改寫 2025 年 5 月以來新高，為連續第二個交易日走高。日圓維持弱勢、USD/JPY 約 160.70，美日利差與套利交易抵銷日本央行升息的支撐。新台幣盤初一度貶破 31.6 元，雖受台股創高與熱錢匯入帶動盤中翻紅，尾盤再轉貶、收 31.588 元，連二貶（以央行銀行間收盤匯率為準）。EUR/USD 當時段明確收盤報價未取得，本期標資料未取得。
美伊正式簽署初步和平協議、明定重啟荷莫茲海峽並允許伊朗無限制出口原油，供給疑慮快速消退，油價應聲走低：WTI 跌 2.41% 至 75.11 美元、布蘭特跌 2.30% 至 78.72 美元。金價守在 4,338.87 美元高檔、小跌 1.13%，在升息預期（不利無息資產）與地緣避險需求消退之間拉鋸；油價下行壓低通膨預期，間接緩解央行升息壓力。銅價當日明確收盤未取得，6 月中旬多於每磅 6.4–6.5 美元的紀錄高檔區間整理，受 AI 與電氣化結構需求支撐，本期值標資料未取得。
儘管美伊和平協議落地、傳統風險資產回穩，加密資產仍走弱：BTC 回測至約 6.39 萬美元、24 小時跌約 1.29%；ETH 同步回落至約 1,741 美元、跌約 1.26%。在聯準會維持高利率、升息預期未消的環境下，借貸成本居高壓抑投機性買盤，加密與股市風險情緒短線出現背離。本期無重大鏈上事件揭露。
| 類別 | 事件 |
|---|---|
| 地緣政治 | 美伊於 6/18 正式簽署初步和平協議：川普與伊朗總統佩澤希基安簽署 14 點諒解備忘錄，宣示「立即且永久終止」自 2 月 28 日開打的美以對伊朗戰爭、重啟荷莫茲海峽、解除制裁並解凍資產、允許伊朗立即自由出口石油，雙方並承諾 60 天內續談「最終協議」。荷莫茲海峽約佔全球五分之一油氣供給，美國同步解除對伊海上封鎖。 |
| 央行 / Fed | 聯準會首場 Warsh 主席主持的 FOMC 維持利率 3.50%–3.75% 不變，但更新預估暗示 2026 年可能升息，年底利率中位數自 3 月的 3.4% 上修至 3.8%；市場於宣布日（6/17）以鷹派解讀殺盤，6/18 則隨殖利率回落與油價下跌反彈。 |
| 亞洲 / 央行 | 日本央行本週升息 25 個基點至 1%。亞股創高潮延續：南韓 KOSPI 盤中觸及 9,000 點歷史里程碑（SK 海力士、三星電子領漲），日經 225 首度站上 71,000 點。 |
| 商品 / 通膨 | 美伊協議重啟供給，油價下挫逾 2%（WTI 75.11 美元、布蘭特 78.72 美元），市場聚焦能源價格回落對通膨路徑與聯準會升息決心的反向作用。 |
| 市場行事曆 | 美股 6/19（Juneteenth，週五）休市，NYSE 與 Nasdaq 暫停交易；下一交易日為 6/22（週一）。 |